一、國(guó)際集裝箱市場(chǎng)評(píng)述
　　1、國(guó)際集裝箱市場(chǎng)：需求逐漸上升，運(yùn)價(jià)上漲
　　從3月份開(kāi)始，國(guó)際運(yùn)輸逐漸轉(zhuǎn)入旺季，加上這是各大班輪公司宣布漲價(jià)的首兩周，集裝箱貨運(yùn)需求穩(wěn)中有升，我國(guó)出口的集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)上揚(yáng)。亞歐航線運(yùn)價(jià)漲幅明顯，緊接著漲價(jià)風(fēng)潮可能會(huì)波及到其他航線。盡管提價(jià)會(huì)推高即期出貨量，但同時(shí)也在部分程度上透支3月份的貨量，或?qū)?dǎo)致后期集運(yùn)市場(chǎng)供需更加嚴(yán)峻，進(jìn)而影響班輪公司漲價(jià)計(jì)劃的實(shí)施力度和可持續(xù)性。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，從歐洲、美國(guó)到亞洲的現(xiàn)貨運(yùn)費(fèi)從去年12月后已經(jīng)上漲了45%。航運(yùn)市場(chǎng)顯示出復(fù)蘇勢(shì)頭。3月9日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)為1002.71點(diǎn)，環(huán)比半個(gè)月前上漲了6.5%。上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)為1170.57點(diǎn)，較兩周前上升了193.48點(diǎn)。　　與此同時(shí)，倫敦克拉克森咨詢(xún)公司預(yù)期，今年世界貿(mào)易將達(dá)到1.629億標(biāo)箱，但運(yùn)力過(guò)剩情況依然嚴(yán)峻。德魯里航運(yùn)咨詢(xún)公司的數(shù)據(jù)顯示，全球船舶供過(guò)于求的狀況將延續(xù)至2015年。因此，班輪公司在集裝箱運(yùn)輸業(yè)務(wù)的投資上要采取更謹(jǐn)慎的態(tài)度，幫助解決船舶供過(guò)于求的問(wèn)題。目前，國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)力將有望有序投放，結(jié)構(gòu)性過(guò)剩將逐步緩解。另外，歐盟委員會(huì)日前提出，將在今年6月份增加“航海碳稅”，如果這一措施實(shí)行，將制約我國(guó)航運(yùn)發(fā)展。
　　2、亞歐航線：貨量需求增加，運(yùn)價(jià)大幅上漲　　
　　這兩周貨量需求有所上升，船舶平均艙位利用率在90％左右。但是，2月歐洲PMI數(shù)據(jù)下跌至49.3，歐洲經(jīng)濟(jì)持續(xù)萎縮，有可能會(huì)制約貿(mào)易量的持續(xù)增長(zhǎng)。馬士基繼2月17日公布削減亞歐線9%的運(yùn)力后，近期再次宣布，若需求持續(xù)低于預(yù)期，將考慮再次削減亞歐線的運(yùn)力，不會(huì)有強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。今年亞歐線的貿(mào)易量預(yù)期將增長(zhǎng)3%至4%，略高于泛太線。船舶閑置規(guī)模在逐步加大，主要船公司都開(kāi)始主動(dòng)調(diào)整縮減亞歐航線上的運(yùn)力，但APL仍打算繼續(xù)提高該航線運(yùn)力，該公司目前已投入90%的運(yùn)力在亞歐航線。
　　運(yùn)價(jià)方面，行業(yè)聯(lián)手自救態(tài)度堅(jiān)決、閑置運(yùn)力階段性緩解供給壓力、貨主規(guī)避不確定性提前出貨等因素促使本輪提價(jià)落實(shí)較順利。自從3月1日馬士基率先提高亞歐線海運(yùn)價(jià)格后，其他船運(yùn)公司紛紛跟進(jìn)，令亞歐海運(yùn)航線運(yùn)費(fèi)全線上漲。此番馬士基宣布二次加價(jià)，將于今年4月1日起再提高亞洲至歐洲航線集裝箱運(yùn)輸?shù)倪\(yùn)價(jià)，每標(biāo)箱額外增收400美元。日本郵船、以星等船運(yùn)公司宣布，從4月1日起，亞洲至歐洲航線，分別漲價(jià)525美元/標(biāo)箱和475美元/標(biāo)箱。中遠(yuǎn)集運(yùn)宣布調(diào)整2012年4月1日西北歐及地中海至遠(yuǎn)東（包括日本）及印度次大陸航線東行及西行貨物統(tǒng)一運(yùn)價(jià)上調(diào)幅度。3月9日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國(guó)出口至西北歐、地中海航線運(yùn)價(jià)指數(shù)分別為1206.9點(diǎn)和1297.23點(diǎn)，歐洲航線運(yùn)價(jià)指數(shù)相比半個(gè)月前上升了23%，地中海航線運(yùn)價(jià)指數(shù)相比半個(gè)月前上升了23.9%。上海出口至歐洲基本港、地中海基本港（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）分別為1388美元/TEU和1397美元/TEU，至歐洲基本港的運(yùn)費(fèi)環(huán)比半月前上升了562美元，至地中?；靖鄣倪\(yùn)費(fèi)環(huán)比半月前上升了530美元，運(yùn)費(fèi)大幅上漲。
　　3、泛太平洋航線：貨量需求上漲，運(yùn)價(jià)小幅下跌　　
　　本周艙位供給保持穩(wěn)定，在漲價(jià)消息的刺激之下，貨主提前出貨令貨量有所上漲，另外，隨著美國(guó)失業(yè)率的和新屋開(kāi)工、銷(xiāo)售等數(shù)據(jù)的向好，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在逐步復(fù)蘇中，美線需求這兩周有著較好的增長(zhǎng)。美西和美東航線船舶平均艙位利用率均上升至95％左右。雖然北美貨量上漲，但泛太平洋航線運(yùn)價(jià)卻小幅下滑。因此，APL同其它15個(gè)公司一起，計(jì)劃在三月份將每個(gè)大柜運(yùn)費(fèi)提高300美元。根據(jù)泛太平洋穩(wěn)定協(xié)定（TSA），它們同樣制定了5月后每大柜調(diào)高500美元的規(guī)劃。3月9日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國(guó)出口至美西、美東航線運(yùn)價(jià)指數(shù)分別為923.13點(diǎn)和1127.52點(diǎn)，美西航線較兩周前下跌了0.9%，美東航線較兩周前下跌了0.8%。上海出口至美西、美東基本港（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）分別為1753美元/FEU和2914美元/FEU，其中美西航線運(yùn)價(jià)較半月前下跌了21美元，美東航線運(yùn)價(jià)較半月前下跌了8美元。隨著中國(guó)出口商品價(jià)格上漲以及一些制造企業(yè)回歸離北美更近的地方生產(chǎn)將不利于泛太平洋線貨量的增長(zhǎng)。運(yùn)力方面，地中海航運(yùn)計(jì)劃于3月中旬在其北美航線上投放一艘12500TEU和一艘11600TEU的大型船舶，預(yù)示著該航線運(yùn)力規(guī)模開(kāi)始逐步升級(jí)，不利于該航線的運(yùn)力消化。另外，由于亞歐航線運(yùn)力過(guò)?，F(xiàn)象嚴(yán)峻，從亞洲線上被淘汰下來(lái)的船有可能部署到世界其他航線，例如亞洲-中東航線上已經(jīng)出現(xiàn)了13000 teu船，現(xiàn)在又有3艘?guī)缀跬叽绲拇瑢膩啔W線上淘汰部署到泛太航線。
　　4、近洋航線：貨量保持穩(wěn)定，運(yùn)價(jià)小幅上升
　　日本航線，本周貨量保持穩(wěn)定，上海港至日本航線船舶平均艙位利用率在70％左右。據(jù)悉，部分航商在本周開(kāi)征浮動(dòng)燃油緊急附加費(fèi)(GBF) ，漲幅在100美元/TEU左右，市場(chǎng)平均運(yùn)價(jià)有所上升。3月9日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國(guó)出口至日本航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為762.8點(diǎn)；東南亞航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為848.29點(diǎn)，日本航線運(yùn)價(jià)指數(shù)環(huán)比半個(gè)月前下降了1.0%，東南亞航線運(yùn)價(jià)指數(shù)環(huán)比半個(gè)月前下降了2.8%。上海出口至日本基本港（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）關(guān)西為350美元/TEU,至關(guān)東都為350美元/TEU，至東南亞（新加坡）（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）為236美元/TEU，日本西航線環(huán)比兩周前上漲了33美元，日本東航線環(huán)比兩周前上漲了33美元，東南亞運(yùn)價(jià)環(huán)比兩周前上漲了7美元?！?BR>　　二、集裝箱船舶市場(chǎng)
　　1、船舶租賃市場(chǎng)
　　3月7日，國(guó)際集裝箱租船指數(shù)HRCI 收于465 點(diǎn)，本周租船市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)調(diào)整較兩周前上漲1.36%。國(guó)際集裝箱租船指數(shù)HRCI 小幅上漲。
　　此外，3500TEU巴拿馬船型平均租金水平為6250美元/天，下降了7%。2750TEU次巴拿馬船型租金水平為7000美元/天，下降了15%。2000TEU次巴拿馬船型租金水平為6250美元/天，下降了18%。1700TEU靈便型租金水平為6250美元/天，下降了21%。1000TEU靈便型租金水平為5000美元/天，下降了21%。
　　2、船舶交易市場(chǎng)
　　表1集裝箱船舶交易回顧

　　這兩周市場(chǎng)上二手船交易主要是靈便型船和支線型船，4500TEU型船的交易價(jià)格指數(shù)下降了29%，2750TEU型船的交易價(jià)格指數(shù)下降了12%，而1700TEU型船的船舶交易價(jià)格指數(shù)下降了18%。
　　3、 船舶拆解市場(chǎng)
　　表2集裝箱船舶拆解回顧

　　這兩周，國(guó)際拆船市場(chǎng)集裝箱船被拆解的數(shù)量較少。為解決航運(yùn)企業(yè)資金流問(wèn)題，目前中國(guó)的拆船市場(chǎng)較為活躍，中國(guó)拆船買(mǎi)家活動(dòng)指數(shù)為2.5，增幅為54%。拆船價(jià)格也處于上漲的階段，其中，油輪拆船價(jià)格為490美元/ltd，較去年上漲2%，干散貨拆船價(jià)格為470美元/ltd，較去年上漲3%。
　　三、亞歐航線提價(jià)熱點(diǎn)觀察
　　2011年，航運(yùn)企業(yè)持續(xù)虧損。例如馬士基集團(tuán)財(cái)報(bào)顯示，盡管2011年整體盈利34億美元，但是其最主要的主營(yíng)業(yè)務(wù)集裝箱運(yùn)輸業(yè)務(wù)卻是全年虧損6億美元。新加坡東方?；使既ツ耆晏潛p4.78億美元，與上年4.61億美元盈利相比，轉(zhuǎn)盈為虧。全球經(jīng)濟(jì)低迷，市場(chǎng)蕭條，消費(fèi)不振，海貿(mào)運(yùn)輸競(jìng)爭(zhēng)白熱化，船噸嚴(yán)重過(guò)剩，燃油價(jià)高，運(yùn)費(fèi)2011年一直在低位徘徊等眾多因素綜合起來(lái)，是造成航運(yùn)企業(yè)虧損的主因。
　　在全行業(yè)虧損的背景下，航運(yùn)公司的應(yīng)對(duì)措施包括：與競(jìng)爭(zhēng)者在部分航線共營(yíng)船只和減少速度以節(jié)省燃油費(fèi)用。在已實(shí)施的減速以節(jié)省燃油消耗的方案中，馬士基已額外節(jié)省了1億美元燃油費(fèi)的支出。為了扭虧，班輪船公司正結(jié)束價(jià)格戰(zhàn)和運(yùn)力消減，采取保價(jià)保本經(jīng)營(yíng)策略是此次集裝箱運(yùn)價(jià)恢復(fù)的主要原因。
　　與此同時(shí)，聯(lián)盟提價(jià)也是應(yīng)對(duì)低運(yùn)費(fèi)的主要方式之一。目前，歐線已形成G6 聯(lián)盟、地中海—達(dá)飛輪船聯(lián)盟、中海集運(yùn)-CKYH-長(zhǎng)榮三大新聯(lián)盟，加之馬士基，上述幾家已占據(jù)歐線92%的運(yùn)力，因此集中度在歐線上得到提升。在集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)上占據(jù)16%份額的馬士基，今年年初率先宣布要在3月1日起將遠(yuǎn)東至歐洲航線運(yùn)價(jià)上調(diào)775美元/TEU，在4月份二次加價(jià)，運(yùn)價(jià)上調(diào)400美元/TEU，但是加價(jià)后，亞歐航線運(yùn)費(fèi)仍在2000美元以下，與09年最高峰時(shí)的3000美元，仍然有一段距離。馬士基調(diào)漲亞歐航線運(yùn)價(jià)后，先后有長(zhǎng)榮、達(dá)飛、赫伯羅特、東方海外、中遠(yuǎn)集運(yùn)、中海集運(yùn)、以星等中外航運(yùn)公司更新了亞歐線的運(yùn)價(jià)方案，計(jì)劃在今年2—4月上調(diào)運(yùn)費(fèi)200—750美元/標(biāo)箱不等。此番提價(jià)前，馬士基２月中旬宣布，在亞歐線上撤出９％的運(yùn)力。另有６家航運(yùn)公司結(jié)成Ｇ６聯(lián)盟，為確保提價(jià)成功，抱團(tuán)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。此外，集裝箱班輪公司提出4月份進(jìn)一步提價(jià)來(lái)保證3月的提價(jià)成功。
　　此番船東聯(lián)手漲價(jià)行動(dòng)只能影響集運(yùn)的短期利潤(rùn)，而長(zhǎng)期趨勢(shì)仍由供求關(guān)系決定。據(jù)魯里航運(yùn)咨詢(xún)公司的數(shù)據(jù)，全球船舶供過(guò)于求的狀況將延續(xù)至2015年。運(yùn)力過(guò)剩，加之全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭緩慢，在航運(yùn)市場(chǎng)實(shí)際貨運(yùn)需求難有改觀的情況下，從長(zhǎng)期看，提價(jià)未必能持續(xù)有效。